ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাত এবং তারা কি মানে
ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাত প্রায়ই একটি আর্থিক নীতিমালা হিসাবে ব্যবহৃত হয়, যেহেতু প্রবিধানগুলি উপলব্ধ তহবিলগুলি সমন্বয় করে যা ব্যাংকগুলিকে ঋণ করতে হয়।
রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা এছাড়াও আর্থিক সংকটের একটি সংখ্যা হতে পারে যে তরলতা হঠাৎ ড্রপ থেকে ব্যাংকিং সিস্টেম রক্ষা করতে সাহায্য করার জন্য ডিজাইন করা হয় যদিও কিছু দেশ, যুক্তরাজ্যের মতো এবং অস্ট্রেলিয়ার মতো , কোনও রিজার্ভের প্রয়োজন নেই, অন্যরা যেমন ব্রাজিল -এর ২0 শতাংশ রিজার্ভ চাহিদা রয়েছে, তবু লেবাননে ব্যাংকিং ব্যবস্থার জন্য 30 শতাংশ রিজার্ভের প্রয়োজন।
বিনিয়োগকারীদের বিভিন্ন দেশে ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাতের পার্থক্য সম্পর্কে সচেতন হওয়া উচিত এবং তাদের কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি তাদের সামঞ্জস্য করার প্রবণতা জানা উচিত।
মুদ্রা নীতির প্রভাবগুলি
অনেক পশ্চিমা দেশ রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তাগুলি পরিবর্তন এড়াতে পারে, যেহেতু এটি একটি তাত্ক্ষণিক তরলতা সমস্যা বা ব্যাংকগুলিকে কম বাড়তি সঞ্চয় করতে পারে। এই দেশগুলির পরিবর্তে তাদের আর্থিক নীতি বাস্তবায়ন করার জন্য, পরিমাণগত হ্রাস হিসাবে খোলা বাজার অপারেশন ব্যবহার। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রিজার্ভ রেশিও লেনদেনের আমানতের জন্য 10 শতাংশ এবং বহু বছর ধরে সময় আমানতগুলিতে শূন্য শতাংশ নির্ধারণ করা হয়েছে।
বৈদেশিক মুদ্রার রিজার্ভ রিজার্ভের ব্যবহার বাজারের ঊর্ধ্বমুখী বাজারে আরও বেশি। উদাহরণস্বরূপ, মুদ্রাস্ফীতির বিরুদ্ধে লড়াই করার উপায় হিসেবে চীনে রিজার্ভ চাহিদাগুলি ব্যবহার করা হয়েছে, যেহেতু তাদের উত্থাপিত অর্থ প্রদানের সহজলভ্য সরবরাহ কমায়। প্রকৃতপক্ষে, ২007 এবং ২010 সালে ঋণের উত্সাহিত ও নিরুৎসাহিত করতে চীন বিশ্বব্যাপী অর্থনৈতিক মন্দার প্রেক্ষাপটে ব্যাপকভাবে কৌশলটি ব্যবহার করেছে।
ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাত কিভাবে আর্থিক নীতি প্রভাবিত করে একটি উদাহরণ তাকান এর যাক:
ব্যাংক রিজার্ভ রেশিও 10 শতাংশ থাকলেও 10 মিলিয়ন মার্কিন ডলারের মধ্যে আমানতের পরিমাণ 10 মিলিয়ন মার্কিন ডলারের সমান রাখতে হবে, যার অর্থ হল ব্যাংক ঋণের আকারে শুধুমাত্র 9 মিলিয়ন মার্কিন ডলারের লেনদেন করা যায়। ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাত হ্রাস করলে ব্যাংকিং ব্যবস্থায় ঋণের পরিমাণ বাড়ানো যায় এবং তদতিরিক্ত ব্যাংক রিজার্ভ রেশিও বেড়ে গেলে
একটি মুদ্রানীতি নীতি হিসাবে রিজার্ভ অনুপাতের কার্যকারিতা বিতর্কযোগ্য, কিন্তু সামান্য থেকে মধ্যমেয়াদি মধ্যে বাজারে অন্তত একটি মাঝারি প্রভাব আছে যে সন্দেহ নেই। যাইহোক, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং অন্যান্য অনেক উন্নত বাজারে রিজার্ভ অনুপাতের ব্যবহার বেশিরভাগ অপ্রাসঙ্গিক হয়ে উঠেছে, কারণ নিয়ন্ত্রকরা তাদের পরিমাণগত হ্রাস এবং আরো অনানুষ্ঠানিক নীতিমালার সরঞ্জামগুলির পক্ষে পরিত্যাগ করেছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র ও ইউরোপের ২008-এর ২009-র বিশ্বব্যাপী আর্থিক সংকটের সময় এই বিকল্পগুলির ব্যাপকভাবে ব্যবহার করা হয়েছিল।
স্টক এবং বন্ড প্রভাব
স্টক এবং বন্ডগুলিতে সংরক্ষিত রিজার্ভ প্রভাবের প্রভাব মূলত সুদের হারের পরিবর্তনের পরোক্ষ ফলাফল। উচ্চ সুদের হার বন্ড হ্রাস করতে প্রবণ হয় কারণ সুদের হার বিপরীতভাবে বন্ড মূল্যের সাথে সম্পর্কিত।
স্টক মার্কেট এছাড়াও উচ্চতর সুদের হার নেতিবাচকভাবে প্রতিক্রিয়া দেখায় যেহেতু কোম্পানিগুলি অর্থায়ন পেতে আরও বেশি ব্যয়বহুল হয়ে পড়ে।
ফলস্বরূপ, রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা উত্থাপন সাধারণত স্টক এবং বন্ড উভয় ব্যাহত এবং রিজার্ভ রিজার্ভেশন কমিয়ে সাধারণত স্টক এবং বন্ড সাহায্য করে। উচ্চ রিজার্ভ অনুপাত সাধারণত মুদ্রাস্ফীতির সময় আসে, যখন কম রিজার্ভ চাহিদা সাধারণত deflationary সময়ে আসা। এর মানে হল যে স্টক ইতিমধ্যেই ঐতিহাসিক মূল্যের তুলনায় উচ্চতর আছে।
শেয়ার বাজারের কয়েকটি ক্ষেত্রগুলি রিজার্ভ অনুপাতের পরিবর্তনগুলির জন্য আরো ঝুঁকিপূর্ণ হতে পারে। বেশিরভাগ উল্লেখযোগ্যভাবে, আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলি যখন কম রেশি এবং কম সুদ আয় উৎপন্ন করতে পারে তখন রেশিও অনুপাত বৃদ্ধি পায়। রিজার্ভ রেশিও হ্রাস হলে বিপরীতটি সত্য এবং ঋণ এবং সুদ উৎপাদক কার্যক্রমের জন্য আরও মূলধন মুক্ত করা হয়।
কিছু দেশে আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলিতে ব্যাংক রিজার্ভ অনুদানে সুদ প্রদান করে, যা বিদ্যমান সুদের হারের উপর নির্ভর করে উপকারী বলে প্রমাণ করতে পারে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল রিজার্ভ ব্যাংক রিজার্ভ উপর 0.5% সুদের হার, 2015 হিসাবে, যা হারানো সুদ আয় জন্য ব্যাংক ক্ষতিপূরণ প্রদান করে।
বিনিয়োগকারী বিষয়গুলি
চীন যেমন একটি মুদ্রা নীতি সরঞ্জাম হিসাবে রিজার্ভ অনুপাত নিয়োজিত যে দেশে বিনিয়োগ যখন বিনিয়োগকারীদের মনে রশিদ অনুপাত সংরক্ষণ রাখা উচিত, যেমন চীন হিসাবে। বেশিরভাগ সময়, মুদ্রাস্ফীতির অন্তর্নিহিত সাম্প্রতিক অর্থনৈতিক প্রবণতাগুলি দেখে বিনিয়োগকারীদের ব্যাংক রিজার্ভ অনুপাতের পরিবর্তন সম্পর্কে ভবিষ্যদ্বাণী করা যায়। রিজার্ভ মূল্যবৃদ্ধি বৃদ্ধির একটি দেশ যার ঝুঁকির মধ্যে রয়েছে রিজার্ভ অনুপাতের বৃদ্ধির জন্য, যখন একটি দেশ সংকোচনের সাথে রিজার্ভ অনুপাতের প্রয়োজনীয়তা হ্রাস করতে পারে
বিনিয়োগকারীদের এই ঝুঁকি বিরুদ্ধে তাদের পোর্টফোলিও বিভিন্ন বিভিন্ন দেশ এবং অঞ্চলে বিভিন্ন বৈচিত্রপূর্ণ হয় নিশ্চিত করতে পারেন। এইভাবে, এক দেশে রিজার্ভ রেজ্যুলেশনে বিপরীত পরিবর্তন সম্পূর্ণ পোর্টফোলিওতে নাটকীয় প্রভাব থাকবে না। বিনিয়োগকারীরা সেক্টরগুলিতে তাদের এক্সপোজার স্থানান্তরিত করতে পারেন যা রিজার্ভ অনুপাত দ্বারা কম প্রভাবিত হয় এবং সেগুলি যেগুলি overexposed হতে পারে - যেমন আর্থিক সেক্টর এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি থেকে কম প্রভাবিত।