মেটাল মূল্য ভলটিটি এর কারন

প্রায় ২000 সালের দিকে, ক্রমবর্ধমান ধাতুের মূল্য এবং ধাতুর দামের আর্থিক বাজারগুলির ক্রমবর্ধমান প্রভাব ব্যাপক মূল্যের মূল্য এবং পণ্য মূল্যের অস্থিরতাগুলির বিশ্লেষণে নেতৃত্ব দেয়।

ভোল্যাটাইল কমোডিটি দাম

এটি দীর্ঘদিন ধরে বোঝা যায় যে, কমপিউটারের দামগুলি অনেক অন্যান্য ভোক্তাদের তুলনায় আরো বেশি উদ্বিগ্ন। কারণ অর্থনীতিবিদরা দামের স্থিতিস্থাপকতা বলে মনে করেন।

অন্য কথায়, যদি কপারের চাহিদা হ্রাস হয় তবে বিশ্বব্যাপী আউটপুট অবিলম্বে প্রতিক্রিয়া জানাতে পারে না।

খনি অনুমোদিত এবং কনসেন্ট্রর তৈরি করা আবশ্যক। একইভাবে, যখন দাম বাড়বে বা হ্রাস হবে তখন ভোক্তারা একে অন্যের জন্য একটি ধাতু প্রতিস্থাপন করতে পারবে না।

উদ্বায়ীতার প্রভাব পরিমাপ করা কঠিন কিন্তু সাধারণত নেতিবাচক হিসাবে দেখা হয় কারণ এটি ভবিষ্যতের মূল্যের মাত্রা সম্পর্কে অনিশ্চয়তা নিয়ে আসে। যখন প্রযোজক এবং ভোক্তাদের ভবিষ্যতের কোনও মূল্য হতে পারে এমন একটি ভাল ধারণা না থাকে, তখন তারা নতুন উৎপাদনে বিনিয়োগের সম্ভাবনা বা ধাতুগুলির জন্য অ্যাপ্লিকেশানগুলির কম সম্ভাবনা থাকে।

2012 সালে ফেডারেল রিজার্ভ দ্বারা প্রকাশিত একটি কাগজ অনুযায়ী, 2002 এবং 2012 এর মধ্যে দশকে পণ্য পণ্যের দাম বৃদ্ধির সাথে সাথে পণ্যগুলিতে মূল্য পরিবর্তনের সাথে সম্পর্কযুক্ত একটি উল্লেখযোগ্য বৃদ্ধি ঘটে।

পরিমাপ ভলটিটিন পরিমাপ

একটি প্রদত্ত ধাতু জন্য দীর্ঘমেয়াদী গড় মূল্য থেকে স্বাভাবিক বিচ্যুগের চেয়ে বৃহত পরিমাণে পরিমাপ করা হয়।

লেখকগণ ব্যাখ্যা করে যে কম সুদ হার কম দামের অস্থিরতা কমাতে কারন নিম্ন নিম্নের খরচ ভোক্তাদেরকে আরও বেশি মজুদ রাখার অনুমতি দেয়, যার ফলে অস্থায়ী মূল্যের ঝাঁকুনি (যেমন খনি স্ট্রাইক বা পাওয়ার ফেইলিউস) থেকে চশমা দেওয়া হয়।

নিম্ন সুদের হার, তবে, ক্রমাগত শক উপর কোন প্রভাব নেই (উদাহরণস্বরূপ উদীয়মান বাজার থেকে চাহিদা বৃদ্ধি)।

এই দ্বন্দ্বের পরীক্ষা নিরীক্ষা করে, লেখক এই উপসংহারে পৌঁছেছেন যে দশকের দশকে বাড়তি অস্থিরতার ফলে পণ্য বাজারে ক্রমবর্ধমান শকগুলির বৃদ্ধি ঘটেছে (পড়া: চীন এর ক্রমবর্ধমান চাহিদা)।

ফেডারেল রিজার্ভ কাগজ আর্থিক উপকরণ প্রভাব উপর পণ্য মূল্যের উপর আর্থিক নীতির প্রভাব জোর দেয়।

আর্থিক বাজার এবং পণ্য মূল্য ভাসমানতা

প্রায় একই সময়ে, রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ অস্ট্রেলিয়াও একটি কাগজের প্রকাশ করেছে যা পণ্যমূল্য অস্থিতিশীলতার উপর আর্থিক বাজারের প্রভাবকে নিম্নমুখী করেছে।

এই পত্রিকায়, লেখক যুক্তি দেন যে (1) মূল্যবৃদ্ধি অনেকগুলি পণ্যের জন্য সুবিশালিত আর্থিক বাজারের তুলনায় সমানভাবে বড় ছিল কারণ তারা ভবিষ্যতবাণী ও ডেরিভেটিভ বাজারের জন্য ছিল এবং (2) পণ্যগুলির মধ্যে দামের গতিপথের উল্লেখযোগ্য বৈচিত্র্য পাওয়া যায় আর্থিক বাজারের অস্তিত্বের নির্বিশেষে, মৌলিক উপাদানসমূহগুলি দ্রব্যমূল্য নির্ধারণে প্রভাবশালী ফ্যাক্টর হিসাবে বিবেচিত হয় না, আর্থিক যন্ত্রের বৃহত ও ক্রমবর্ধমান প্রভাব নয়।

তারা বলছেন যে 2000-এর পরে "মূল্য ও অস্থিতিশীলতা বৃদ্ধি অত্যাধিক নয়, গত বৃহত্তর বিশ্বব্যাপী সরবরাহ এবং চাহিদার আঘাতে গত শতাব্দীর সব সময় সংঘটিত হয়েছে" এবং এটি "(টি) এখানে বিশ্বাসযোগ্য প্রমাণের অভাব। ন্যূনতম তারিখ) যে আর্থিক বাজারের অর্থনীতির প্রাসঙ্গিকতার সময়কালের সময় পণ্য বাজারে একটি বস্তুগত প্রতিকূল প্রভাব আছে। "

কিভাবে আর্থিক বাজারগুলি ক্ষুদ্র পরিমাপ প্রভাবিত করেছে

আর্থিক বাজারের প্রভাবগুলি ছোট, ছোটখাট ধাতুগুলিতে যেমন ইণ্ডিয়ম, বিস্মিত , মোল্বিডেনাম বা বিরল মৃত্তিকা ধাতুগুলির প্রভাবের পরীক্ষা, সম্পূর্ণভাবে সম্পূর্ণ ভিন্ন মতাদর্শে আসতে পারে।

কিছু সাহিত্য অব্যাহত, ফ্রেঞ্চ চিন্তাধারা CEPII আরো সম্প্রতি একটি পণ্য পত্র প্রকাশ করেছে যা পণ্যমূল্যের অস্থিরতা বৃহদাকার অর্থনৈতিক অনিশ্চয়তাকে প্রতিফলিত করে।

গবেষকরা দেখিয়েছেন যে অনিশ্চয়তার সময় সোনা ও রূপা, সত্যিকারের আকারের মূল্যবান ধাতুগুলি নিরাপদ আশ্রয়স্থল হিসাবে পরিণত হয়েছে। অন্যান্য পণ্য বাজার এছাড়াও macroeconomic অনিশ্চয়তা প্রতি সংবেদনশীলতা প্রদর্শন। অনিশ্চয়তার এই সময়সীমার, যেমন- 2007-এর বিশ্বব্যাপী মন্দা পরে, অগত্যা বেশী মূল্য অস্থিতিশীলতা না।

কমোডিটি মার্কেটের মূল্য চক্র

অবশেষে, 2013 সালে ডেভিড জ্যাকস দ্বারা প্রস্তুত একটি অর্থনৈতিক ব্যুরো অর্থনৈতিক গবেষণা কাজ কাগজ 160 বছর ধরে 30 কমোডিটি বাজারের মূল্য চক্র প্রবণতা পরীক্ষা।

জ্যাকস এর ফলাফল - বেল্টন উডসের সিস্টেমের পতনের পর থেকে পণ্য বুম ও বস্ত চক্রের দৈর্ঘ্য এবং আকারের বৃদ্ধি ঘটেছে - তাকে বিশ্বাস করা হয়েছিল যে স্বাধীনভাবে ফ্লোটিং এক্সচেঞ্জ হারের মেয়াদগুলি মূল্যের অস্থিরতার স্কেল এবং স্কেলে অবদান রাখে ।

যদি গবেষণাটি বিশ্বাস করা হয় যে, ধাতু এবং অন্যান্য পণ্যগুলির মূল্য 2000 সাল থেকে গড় উচ্ছ্বাসের চেয়ে বেশি অভিজ্ঞতা অর্জন করেছে। এটি বৃদ্ধি, অগ্রহণযোগ্য সরবরাহ এবং চাহিদা শকগুলির কারণে নয়, তবে বিশ্ব বাজারে মূলধন পরিবর্তন করছে না।

যদিও অনেকগুলি ধাতু বাজারে নতুন আর্থিক উপকরণ (ফিউচার, ডেরিভেটিভস, ইনভেস্টমেন্ট ফান্ড ইত্যাদি) এর প্রভাব অনুভব করা হয়েছে, তবে এটি প্রমাণিত হয়নি যে এইগুলি বড় অস্থিতিশীলতার কারণ।

অবশেষে, পণ্য বাজারে বৃহত্তর মূল্য অস্থিতিশীল স্বাধীনভাবে ফ্লোটিং বিনিময় হারের বিস্তার সঙ্গে মিলিত হয়েছে। চীন রেন্মিনিবিশনের জন্য আরও নমনীয়তার দিকে পরিচালিত হওয়ায়, এটি ভবিষ্যতের গৌরব ও বক্ষের ভবিষ্যতের আরও অবদান রাখতে পারে

_{সূত্র:}

_{গ্রাবার, জোসেফ ডব্লিউ এবং রবার্ট জে। ভিগফসন। সুদের হার এবং কমোডিটি মূল্যের ভলিউটিলিটি এবং সম্পর্ক। ফেডারেল রিজার্ভ সিস্টেম গভর্নর বোর্ড। আন্তর্জাতিক অর্থ আলোচনা প্যাটার্ন। নভেম্বর 2012
URL: http://www.federalreserve.gov/pubs/ifdp/2012/1065/ifdp1065r.pdf
ডউয়ার, আলেকজান্দ্রা, জর্জ গার্ডনার এবং টমাস উইলিয়ামস। গ্লোবাল কমোডিটি মার্কেটস - প্রাইস ভলোটালিটি এবং ফাইন্যান্সিয়াসেশন। রিজার্ভ ব্যাংক অফ অস্ট্রেলিয়া বুলেটিন জুন কোয়ার্টার 2011
URL: http://www.rba.gov.au/publications/bulletin/2011/jun/pdf/bu-0611-7.pdf
জোয়েস, মার্ক, ভ্যালেরি মাইনন এবং তভোননি রাজিফিন্দ্র পণ্য মূল্য অস্থিতিশীলতা সামষ্টিক অর্থনীতি অনিশ্চয়তার প্রতিফলিত করে? CIPII ওয়ার্কিং পেপার মার্চ 2015
URL: http://www.cepii.fr/PDF_PUB/wp/2015/wp2015-02.pdf
জ্যাকস, ডেভিড এস বুম টু বাস্ট: লং রুমে রিয়েল কমোডিটি প্রাইস এর টাইপোলজি। জাতীয় অর্থনৈতিক ব্যুরোর অর্থনৈতিক গবেষণা কাজ কাগজ. মার্চ 2013}