বন্ড জন্য পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট কৌশল
যদি আপনি বন্ডগুলিকে সাধারণ, করযোগ্য বিনিয়োগ হিসাবে ধরে রাখেন, এবং আপনি প্রচুর অর্থ উপার্জন করেছেন, আপনার প্রকৃত রিটার্নের একটি বিশাল অংশ ধ্বংস হয়ে গেছে। যেখানে আপনি বাস করেন তার উপর ভিত্তি করে, আপনার সবচেয়ে খারাপ কেস দৃশ্যকল্প সরকার হিসাবে, 1.93% তে আপনার প্রকৃত রিটার্ন ড্রপ করতে পারে, কর বা মুদ্রাস্ফীতির আকারে, আপনার কাছ থেকে আপনার পুরষ্কার চুরি করে। আপনি একটি ট্যাক্স আশ্রয় মধ্যে বন্ড অনুষ্ঠিত, যেমন একটি অবসর একাউন্ট বা পেনশন পরিকল্পনা হিসাবে, আপনি এটি সব উপভোগ করতে পারবেন।
তবুও, এমনকি একটি হতাশাজনক পরিস্থিতিতেও, 193 বেসিস পয়েন্ট ভিত্তিতে মুদ্রাস্ফীতির ঊর্ধ্বে যাওয়া চেকগুলি সংগ্রহ করা কোনও ছোট কাজ ছিল না। আপনি একটি আইনিভাবে প্রয়োগযোগ্য চুক্তি ছিল যে, যদি না সম্মানিত, আপনি দেউলিয়া আদালতে ব্যবসা মামলা দায়ের এবং পছন্দসই এবং সাধারণ stockholders উপর অগ্রাধিকার গ্রহণ। যদি আপনি প্রথম বন্ধকী বন্ড বা অন্য সিনিয়র সিকিউরিটিজগুলির উপর জোর দেওয়ার মতো রক্ষণশীল হন, তাহলে আপনি খুব ভালভাবে বন্ডগুলি ব্যাক্তিগত সমর্থন করতে পারেন যা কার্যকরীভাবে আপনি নিশ্চিত হয়েছেন যে আপনি পুরোটি বেরিয়ে আসবেন, অথবা কমপক্ষে পুরোটা বন্ধ হয়ে যাবে ধার পরিশোধ।
এদিকে, আপনি আপনার জীবনের সাথে যেতে সক্ষম হয়েছিলেন যেগুলি আপনার কাছ থেকে টাকা পেয়েছিল কর্পোরেশনের যেগুলি থেকে আপনি তহবিলের তহবিল দিয়েছেন
কিছু দুর্নীতি কি?
একটি "গড়" বিনিয়োগ হিসাবে কোন জিনিস আছে। গড় প্রবণতা লাইনের তুলনায় আপনি কোথায় পড়েছেন তার উপর ভিত্তি করে, আপনার ফলাফলগুলি আরও ভাল বা অনেক বেশি খারাপ ছিল
বন্ড বিনিয়োগ সাধারণ স্টক বিনিয়োগ হিসাবে opportunistic অধিগ্রহণ সম্পর্কে মাত্র অনেক কিছু। উদাহরণস্বরূপ: যদি আপনি উপলব্ধি করেন যে স্টকগুলিতে কর্পোরেট আয়ের ফলন 1 99 0 এর দশকের শেষ দিকে ঘটেছিল (যা কোনও বড় গোপন ছিল না, তবে আমেরিকা এর প্রধান শিক্ষক এবং নির্বাহী কর্মকর্তারা কার্যত এই সম্পাদকীয় এবং সাক্ষাত্কারে চিৎকার দিয়েছিলেন, অথবা আপনি, আপনার নিজের, এক মিনিট কম গণিত সঙ্গে নিশ্চিত হতে পারে), আপনি খেলা খেলতে অস্বীকার করে খুব ভাল কাজ করতে পারে এবং, পরিবর্তে, 10 বছরের বন্ড উপর লোড হচ্ছে। পরবর্তী দশকে, আপনি প্রতি বছর 4% থেকে 5% মুদ্রাস্ফীতির চেয়ে বেশি আয় করে আসেন; কিছুই করছেন না বিরক্তিকর কাজ জন্য একটি বিস্ময়কর ফলাফল কিন্তু আপনার সরাসরি আমানত এসেছিল যে চেকিং। (বেশ কয়েক বছর আগে, আপনি কুপনগুলি ক্লিপ করতে ও আপনার বন্ডের সুদ দাবি করার জন্য তাদের ব্যবহার করতে হতো ; এই দিনগুলিও আপনাকে তা করতে হবে না!) প্রকৃতপক্ষে, আপনি কেবল সিরিজ I সঞ্চয় বন্ডগুলি কিনে এস এন্ড পি 500 কে চূর্ণ করতে পারেন। । যে কারণ স্টক stupidly overvalued ছিল এবং আপনার সুযোগ খরচ আপনি বন্ড থেকে আরো নগদ সংগ্রহ করবে মানে। এবং যে বিনিয়োগের পুরো বিন্দু নয়? সময় সঙ্গে আরো এবং আরো নগদ সংগ্রহ? আপনি প্রতি ডলারের জন্য মূল্যের মূল্য অসাধারণভাবে গুরুত্বপূর্ণ ।
তিন থিংস বন্ড বিনিয়োগকারী বিবেচনা করা উচিত যখন একটি বন্ড পোর্টফোলিও গঠন
প্রথমত, আপনার পোর্টফোলিওতে বন্ডগুলিতে একাধিক চাকরি আছে তা উপলব্ধি করা গুরুত্বপূর্ণ - তারা কেবল আগ্রহের আয়ের উৎপাদনের জন্য নয় । একটি অত্যন্ত বাস্তব অর্থে, তারা আধা- তরলতা একটি ব্যাকআপ উৎস হিসাবে পরিবেশন; একটি শিলা যার বিরুদ্ধে আপনার তহবিল maelstrom সময় moor করতে পারেন। যদি স্টক কখনও কখনও 50% থেকে 90% অবধি উদ্ধৃতি অনুভব করে, 19২9-1933 সালের মহামহিমায় ঘটেছে, তবে ছোট্ট-থেকে-মধ্যম বন্ডের সময়কাল এবং উচ্চ ক্রেডিট রেটিংগুলির সংমিশ্রণটি জরিমানা করা উচিত, যদি প্রচুর পরিমাণে বৈচিত্র্য থাকে
দ্বিতীয়ত, এমনকি যখন সুদের হার রেকর্ডে থাকে তখনও বন্ড বিনিয়োগকারীদের প্রায়ই রাতারাতি বা এমনকি কয়েক বছরের মধ্যেও ব্যথা অনুভব করে না, কারন তারা এখনও তাদের উচ্চতর সুদের হারে লক করা আছে।
এটি একটি বন্ড সেশন কৌশল ব্যবহার করা গুরুত্বপূর্ণ, যা আপনাকে আপনার তহবিলের উপর হালকাভাবে রোল করার অনুমতি দেয়। এটি বিভিন্ন সুদের হারের পরিবেশের অস্থিতিশীলতার পরিমাপ করে এবং আপনার ফলাফলের গড়ের গড় প্রবণতা লাইনের কাছাকাছি কিছু এমন কিছু হতে পারে যা এইরকম সম্ভব।
তৃতীয়ত, আপনি ভবিষ্যতে কি কিছু নিশ্চিত হতে পারেন না। দিগন্তে মুদ্রাস্ফীতির মত চেহারা কি হতে পারে deflation, যা ক্ষেত্রে বন্ড অধিকাংশ অন্যান্য সম্পদ ক্লাস তুলনায় অনেক ভাল সুরক্ষা। এই বিদ্বেষপূর্ণ বাস্তবতা বিরুদ্ধে প্রতিরক্ষা বেঞ্জামিন গ্রাহাম প্রজন্মের দ্বারা প্রণীত হয়েছে যখন তিনি পরামর্শ দেন যে বিনিয়োগকারীদের বন্ড মধ্যে তাদের তহবিলের কম 25% রাখা না, এবং তাদের বন্ড বরাদ্দ একটি পোর্টফোলিও এর মান 75% অতিক্রম করতে পারবেন না। স্পষ্টতই, গত কয়েক দশক ধরে কয়েকটি সেরা ব্যবসায়িক স্কুল এবং আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির দ্বারা পরিচালিত একাডেমিক বিশ্লেষণ প্রমাণ করেছে যে গ্রাহাম সম্ভবত কিছু হতে পারে কারণ প্রায় সব অবস্থার অধীনে ২5% বন্ডের একটি পোর্টফোলিও বেশিরভাগ ক্ষেত্রে একই সমষ্টিগত ফলাফল বিতরণ করে। 100% স্টকগুলির একটি পোর্টফোলিও, কিন্তু নিঃসন্দেহে নিঃসন্দেহে নিম্নমানের অস্থিরতার অভিজ্ঞতা, যখন ডাউন মার্কেটে উচ্চতর টিকে থাকা অবস্থায় অবসর গ্রহণকারীদের খরচ বহন করতে অর্থ উত্তোলন করা হয়েছিল।
সারসংক্ষেপ চেকলিস্ট
এমনকি আরো সহজভাবে, একটি গুরুতর বন্ড বিনিয়োগকারী বিবেচনা করতে পারেন:
- 1) সংমিশ্রণে স্টিকিং। সুদের হারের ঝুঁকি কমানোর জন্য ছোট থেকে মধ্যবর্তী বন্ডের সময়কাল, এবং ২) দৃঢ় সংস্থা যা দুর্গ- ব্যালেন্স শীট এবং আয়ের বিবৃতি উপভোগ করে।
- একটি বন্ড মই কৌশল ব্যবহার করে
- পোর্টফোলিও মান এর কম 25% এর একটি বন্ড বরাদ্দ বজায় রাখা
এটা বলা দরকার যে প্রত্যেকের একটি ভিন্ন পরিস্থিতি রয়েছে এবং আপনার নিজের যোগ্যতাসম্পন্ন আর্থিক পরামর্শদাতা এর সাথে এটির আলোচনা করা গুরুত্বপূর্ণ। আপনি অনন্য পরিস্থিতিতে থাকতে পারে এই পদ্ধতিটি আপনার নিজের পরিবারের জন্য একটি খারাপ ধারণা। খুব কম সময়ে, এটি আপনাকে ভাল-হিল বন্ড মালিকদের দ্বারা ব্যবহৃত সবচেয়ে রক্ষণশীল পদ্ধতির কিছু বোঝায় যা তাদের পরিবারের মূল্যবান সম্পদ রক্ষা করতে চায়।