একটি সেট বিকল্প একটি ফিউচার চুক্তির একটি ডেরিভেটিভ। চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে একটি নির্ধারিত স্ট্রাইক মূল্যের একটি ফিউচারস চুক্তি বিক্রি করার জন্য একটি সেট বিকল্পটি ক্রয়ের অধিকার প্রদান করে, তবে দায়বদ্ধতা নয়।
পণ্য বাজারে, পণ বিকল্প ক্রয় প্রায়ই একটি বাজারে একটি ছোট অবস্থান নিতে একটি কম ঝুঁকি উপায়। যখন কোনও একটি পয়সা অপশন কেনা হয়, তখন ঝুঁকিটি নির্বাপিত বিকল্প (প্রিমিয়াম) প্লাস, যেকোন কমিশন এবং বিনিময় ফিগুলির জন্য প্রদেয় দাম সীমিত।
একটি ফিউচারস চুক্তি কেনা বা বিক্রি করা সীমাহীন ক্ষতির জন্য একজন ব্যবসায়ীকে প্রকাশ করে।
বেশিরভাগ ব্যবসায়ীরা সেট বিকল্পগুলি অনুশীলন করেন না (অথবা একটি ছোট ফিউচার পজিশনে রূপান্তরিত করেন), বরং তারা মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে একটি পিক বিকল্প অবস্থান বন্ধ করার জন্য বেছে নেয়।
এক এছাড়াও বিক্রয় (বা লিখতে) বিক্রয় অপশন করতে পারেন। একটি সেট বিকল্প একটি ছোট অবস্থান বিকল্প বিক্রেতা অসীম ঝুঁকি প্রকাশ করে।
একটি দীর্ঘ বল বিকল্প একটি সংক্ষিপ্ত অবস্থান।
একটি দীর্ঘ রাখুন অপশন উদাহরণ
নভেম্বরের 7.00 ডলারের সয়াবিন পাউন্ডের ক্রয় ক্রেতা ক্রয়কারীকে নভেম্বরের সয়াবিনের ফিউচারস কনটেন্ট বিক্রি করার অধিকার দেয়।
যদি পছন্দের মূল্য 30 সেন্টে 10 সেন্ট বা $ 500 এর মুনাফা লাভ করে তবে ক্রেতা ২0 সেন্ট বা $ 1,000 (। ২0 পাউন্ডের 5,000 বোষফ) প্রিমিয়াম প্রদান করে তাহলে ফলাফলটি হবে।
বিকল্পগুলি মূল্য মূল্য বীমা আছে
বিকল্প পণ্য বাজারে অনেক দরকারী উদ্দেশ্যে সেবা। একটি সেট অপশন ক্রয় ক্রেতা অধিকার দেয়, কিন্তু নির্দিষ্ট দাম (একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য নির্দিষ্ট সময়ের জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ (স্ট্রাইক মূল্য) একটি মূল্য (প্রিমিয়াম) জন্য (মেয়াদ শেষ হওয়া পর্যন্ত) বিক্রি করার বাধ্যবাধকতা নয়, ।
বিকল্পগুলি রাখুন বীমা চুক্তি যা বন্ধ করে দেয় যখন একটি পণ্য দাম কমায়, স্ট্রাইক মূলের নিচে। স্ট্রাইক প্রাইসের নিচে একটি সেট বিকল্প হল ইন-দ্য-টিকিট। যখন বাজারের মূল্য পয়সা অপশন স্ট্রাইক মূল্যের সমান হয় তখন বিকল্পটি অর্থের উপর নির্ভর করে এবং যখন এটি উপরে থাকে, তখন সেট আউট-অফ-অর্থ হয়।
বিকল্প ক্রেতাদের রাখুন কম দামের বিরুদ্ধে নিজেদের বীমা বা হেজ । একটি নির্বাণ বিকল্প বিক্রেতা বিক্রেতা বীমা কোম্পানীর হিসাবে কাজ করে। অতএব, নির্বাণের ক্রেতাটি বিকল্পের জন্য প্রদেয় প্রিমিয়াম সীমিত ঝুঁকি রাখে যখন একজন বিক্রেতা শুধুমাত্র প্রিমিয়ামের পরিমাণ দ্বারা মুনাফা করতে পারে এবং মূল্য ঝুঁকি দ্বারা শূন্য থেকে নিচে যায় উদাহরণস্বরূপ, $ 3000 প্রতি টন তিন মাসের মধ্যে একটি মেয়াদপূর্তির তারিখের সাথে কোকো ফিউচারে 3000 ডলারের বিকল্পটি মেয়াদপূর্তিতে নিম্নোক্ত ঝুঁকি প্রোফাইলটি থাকবে:
- $ 3,000 এর উপরে অথবা উপরে বিকল্পটি মূল্যহীন হয়ে যাবে। বিকল্প ক্রেতা $ 50 হারান হবে, এবং বিক্রেতা $ 50 দ্বারা লাভ হবে
- $ 3000 এবং $ ২950- এর মধ্যে ক্রেতা 3000 ডলারের স্ট্রাইক প্রাইস এবং বাজার মূল্যের মধ্যে পার্থক্যকে সামঞ্জস্য করবে যখন বিক্রেতা সেই পরিমাণ অর্থ প্রদান করবে
- $ 2950 নীচে- ক্রেতা প্রত্যেক $ 1 $ 2950 এর নীচে পায় এবং বিক্রেতা সেই পরিমাণ অর্থ প্রদান করবে
এই উদাহরণ কোকো ফিউচারস ব্যবহার করে বর্ণনা করা হয়, এটি অন্যান্য পণ্য বাজারে প্রযোজ্য। ফিউচার চুক্তির ডেরিভেটিভগুলি রাখুন যখন ফিউচারগুলি ভৌত পণ্যের ডেরিভেটিভস হয়। শক্তি, মূল্যবান ধাতু, বেস ধাতু, শস্য, নরম পণ্য এবং প্রাণীর প্রোটিন বাজারে সবচেয়ে বড় পণ্য বিনিময় উপলভ্য বিকল্প রয়েছে।
বিকল্পগুলি কেবলমাত্র এমন যানবাহন যা ব্যবসায়ীরা, স্যাটেলাটাইজার এবং বিনিয়োগকারীরা যখন বাজারে না যায় তখন অর্থ উপার্জন করতে দেয়।
প্রধান নির্বাপিত বিকল্প এবং যে বিষয় জন্য সব অপশন চূড়ান্ত অবলোহিততা হয় নিখুঁত। নিখুঁত উদ্বায়ীতা হল বৈকল্পিক যে বাজারে ঐক্যমত্য বিশ্বাস করে যে বিকল্প চুক্তি জীবনের সময় বিদ্যমান থাকবে।