ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও সংজ্ঞা, কৌশল এবং উদাহরণ
আপনি একটি সর্বনিম্ন বৈকল্পিক পোর্টফোলিও আছে মানে কি জানেন? এটি জটিল বলে মনে হতে পারে তবে এই পোর্টফোলিও কাঠামো মডেল আপনাকে ঝুঁকি হ্রাস করার ক্ষেত্রে সবচেয়ে বেশি আয় করতে সহায়তা করে, যা নিখুঁত এবং সবচেয়ে সফল বিনিয়োগকারীদের চূড়ান্ত লক্ষ্য। সর্বোপরি, এটি যদি কাজ করে তবে এটি প্রয়োগ করা কঠিন নয়।
যদি আপনি একটি ন্যূনতম বিভাজক পোর্টফোলিও গঠন করতে পারেন, তবে আপনি খুব বেশি ঝুঁকি ছাড়াই সর্বোত্তম ফলাফল অর্জন করতে পারেন।
এটি একটি "আপনার পিষ্টক আছে এবং এটি খুব খাওয়া" ধরনের ধরনের বিনিয়োগ বিশ্বের বিনিয়োগ
একটি ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও কি?
একটি ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও হল সিকিউরিটিজগুলির একটি পোর্টফোলিও যা সামগ্রিক পোর্টফোলিওর মূল্য অস্থিতিশীলতাকে কমিয়ে দেয়। বিনিয়োগ সম্প্রদায়ের বৈপরীত্যের পরিবর্তে উজ্জ্বলতা, যা আরো বেশি ব্যবহৃত হয়, এটি একটি নির্দিষ্ট নিরাপত্তার মূল্যের আন্দোলন (আপ এবং ডাউন) -এর পরিসংখ্যানগত পরিমাপ।
একটি বিনিয়োগের উদ্বায়ীতা তার বাজার ঝুঁকি সঙ্গে অর্থ বিনিমেয় হয়। অতএব, একটি বিনিয়োগের বৃহত্তর বৃহদাকার (দাম ঊর্ধ্বমুখী এবং নিম্নে), বাজারের ঝুঁকি উচ্চতর।
সুতরাং, যদি কোনও বিনিয়োগকারী ঝুঁকি হ্রাস করতে চায়, তবে তারা আপ এবং ডাউনসগুলিকে হ্রাস করতে চায়।
একটি ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও কিভাবে তৈরি করবেন
বিনিয়োগের একটি পোর্টফোলিও, সাধারণত এক একাউন্টে থাকা বিনিয়োগ সিকিউরিটিজগুলির একটি সিকিউরিটি এবং এক বিনিয়োগকারীর দ্বারা পরিচালিত একাউন্টের সিকিউরিটিজ এবং একাউন্টের একটি অংশকে বর্ণনা করে।
সুতরাং, একটি ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও তৈরি করতে, একটি বিনিয়োগকারী কম উদ্বায়ী বিনিয়োগের সংমিশ্রণ বা একে অপরের সাথে কম সম্পর্কের সাথে অস্থির বিনিয়োগের সমন্বয় থাকতে হবে। পরের পোর্টফোলিও ন্যূনতম বৈপরীত্য পোর্টফোলিও তৈরির সম্পর্কের মধ্যে সাধারণ।
কম সমকামিতা আছে এমন বিনিয়োগগুলি একই বাজার এবং অর্থনৈতিক পরিবেশ প্রদানে উল্লিখিত (বা কমপক্ষেও একইভাবে নয়) ভিন্ন ভিন্ন হিসাবে বর্ণনা করা যেতে পারে।
এটি বৈচিত্রতার একটি প্রধান উদাহরণ। যখন একটি বিনিয়োগকারী একটি পোর্টফোলিও ডুবিয়ে দেয়, তারা মূলত অস্থিরতা কমাতে চাইছে এবং এটি ন্যূনতম বিচ্ছিন্নতা পোর্টফোলিও-সিকিউরিটিজগুলির একটি বৈচিত্রপূর্ণ পোর্টফোলিওর ভিত্তি।
ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও উদাহরণ
সম্ভবত একটি ন্যূনতম বিভাজক পোর্টফোলিওর সবচেয়ে সহজ উদাহরণ হল স্টক মিউচুয়াল ফান্ড এবং একটি বন্ড মিউচুয়াল ফান্ডের সমন্বয়। যখন স্টক দাম বেড়ে চলেছে, বন্ডের দাম সামান্য নেতিবাচক হতে পারে; যখন, যখন স্টক দাম হ্রাস হয়, বন্ড মূল্য প্রায়ই বেড়ে যায়। স্টক এবং বন্ড প্রায়ই বিপরীত দিক নির্দেশ করে না কিন্তু কর্মক্ষমতা অনুযায়ী তাদের খুব কম সম্পর্ক রয়েছে।
ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও কৌশলটি সম্পূর্ণভাবে ব্যবহার করে, বিনিয়োগকারী একসাথে ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ বা বিনিয়োগের প্রকারগুলি একত্রিত করতে পারে এবং উচ্চতর আপেক্ষিক ঝুঁকি ছাড়াই উচ্চতর রিটার্নী রিটার্ন অর্জন করতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী তিনটি ভিন্ন ধরনের বিনিয়োগকারী যেমন আমেরিকার বৃহত্-টুপি স্টক, মার্কিন ক্ষুদ্র ক্যাপ স্টক এবং উদীয়মান বাজারের স্টকগুলি ধারণ করে, তাদের প্রত্যেকের উচ্চতর ঝুঁকি এবং অস্থির মূল্যের উর্ধ্বগতির ইতিহাস রয়েছে, তবে তাদের প্রত্যেকের তুলনায় অপেক্ষাকৃত কম একে অপরের সাথে কম সম্পর্ক, যা সময়ের সাথে সাথে একাধিক বিনিয়োগকারীর তুলনায় কম উজ্জ্বলতা তৈরি করতে পারে যা এই তিনটি বিনিয়োগের কোনও একটির 100 শতাংশ ধারণ করে।
একটি নির্দিষ্ট পরিসংখ্যান পরিমাপ যা অন্য বিনিয়োগের সাথে একটি নির্দিষ্ট বিনিয়োগের সম্পর্ক প্রকাশ করতে ব্যবহৃত হয় R-squared বা R2 বলা হয় প্রায়শই, একটি R- স্কোয়ার্ড একটি প্রধান বেঞ্চমার্ক সূচক, যেমন এস & পি 500 এর সাথে সম্পর্কের ভিত্তিতে ভিত্তি করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনো বিনিয়োগের R- স্কোয়ার্ড 0.97 হয়, তবে তার মানে 97% এর মূল্যের আন্দোলন (কর্মক্ষমতা ও উর্ধ্বগামীতা) সূচকের গতিবিধি দ্বারা ব্যাখ্যা করা হয়। একটি পোর্টফোলিওর অস্থিতিশীলতা কমাতে বা বৈচিত্রতার মাধ্যমে বিচ্ছিন্নতা দূর করতে, একটি S & P 500 সূচক মিউচুয়াল ফান্ড ধারণ করে এমন একটি বিনিয়োগকারী কম R2 এর সাথে অতিরিক্ত বিনিয়োগ রাখতে চায়, অথবা সেই সূচকটির সাথে খুব বেশি সম্পর্কযুক্ত নয়।
সংক্ষিপ্তভাবে, একটি ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও বিনিয়োগের প্রকারভেদগুলি ধারণ করতে পারে যাগুলি স্বতন্ত্রভাবে ধারণ করে, কিন্তু একসঙ্গে ধারণ করার সময় তারা একটি বহুমুখী পোর্টফোলিও তৈরি করে যা পৃথক অংশগুলির তুলনায় কম অস্থিরতা সৃষ্টি করে।
সর্বোত্তম ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও এটি যোগ করা প্রতিটি বিনিয়োগ সঙ্গে সামগ্রিক উদ্বায়ীতা হ্রাস করা হবে, এমনকি যদি পৃথক বিনিয়োগ প্রকৃতির অস্থির হয়।
ন্যূনতম বৈকল্পিক পোর্টফোলিও মডেল
একটি সর্বনিম্ন বৈকল্পিক পোর্টফোলিও নির্মাণে অনুসরণ করার জন্য একটি ভাল সামগ্রিক মডেল একে অপরের সাথে তুলনামূলকভাবে কম সম্পর্ক আছে যে মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগ ব্যবহার করে প্রদর্শিত হতে পারে এই বিশেষ উদাহরণ কোর এবং উপগ্রহ পোর্টফোলিও গঠন অনুসরণ করে:
- 40 শতাংশ এস & পি 500 সূচক ফান্ড
- 20 শতাংশ ইমার্জিং মার্কেটস স্টক ফান্ড
- 10 শতাংশ ক্ষুদ্র-ক্যাপ স্টক ফান্ড
- 30 শতাংশ বন্ড সূচক ফান্ড
প্রথম তিনটি তহবিলের শ্রেণিগুলি অপেক্ষাকৃত উজ্জ্বল কিন্তু সমস্ত চারটি একে অপরের সাথে অপেক্ষাকৃত কম সম্পর্ক রয়েছে। বন্ড সূচক তহবিলের ব্যতিক্রম ছাড়াও, চারজনের একসঙ্গে সমন্বয় একটি পৃথক ভিত্তিতে কোন এক থেকে কম উদ্বায়ীতা আছে।
দাবী পরিত্যাগ: এই সাইটের তথ্য শুধুমাত্র আলোচনার উদ্দেশ্যে প্রদান করা হয় এবং বিনিয়োগের পরামর্শ হিসাবে ভুল বোঝাবুঝি করা উচিত নয়। কোনও পরিস্থিতিতে এই তথ্যগুলি সিকিউরিটিজগুলি কিনতে বা বিক্রি করার সুপারিশ উপস্থাপন করে না।